Z Ázie sa na nás valí inflácia: čaká nás nedostatok tovarov a vyššie ceny
S uvoľňovaním protipandemických opatrení v Európe začíname mať pocit bezpečia. Pri plánovaní letnej dovolenky sa nám môže zdať nereálne, že nás čakajú ťažké ekonomické časy, ktoré začneme pociťovať už na jeseň. Z Ázie sa na nás valí inflácia, ktorú bude náročné ustriehnuť bez toho, aby narástli ceny tovarov a ďalších statkov, ktoré nakupujeme.
V dôsledku globalizácie a politiky otvorených dverí Číny je v súčasnosti lokalizovaných v Číne až takmer 29 percent svetovej výroby. V Japonsku sa realizuje približne 7,5 percenta svetovej výroby a na Áziu ako celok pripadá viac ako 40 percent výroby sveta. Do zostávajúcich cca 60 percent svetovej výroby je potrebné započítať produkciu potravín, ktorá zvyčajne prebieha lokálne, a finalizáciu výrobkov s použitím výrobných vstupov dovezených z Ázie.
Ázia vyrába viac ako 40 percent svetovej produkcie a chýbajú alternatívy
Zoberme si príklad výroby automobilov, ktorá je nosným kameňom slovenskej ekonomiky a je pre štatistické účely vedená ako lokálna výroba na Slovensku. Túto výrobu nie je možné realizovať bez výrobných vstupov z Číny, Japonska či ďalších ázijských krajín. Previazanosť distribučných reťazcov možno ilustrovať príkladom z mája roku 2021, kedy museli automobilky Stellantis Slovakia a Volkswagen pozastaviť výrobu kvôli výpadku dodávok čipov pre autá.
Až 60 percent všetkých čipov je vyrobených na Taiwane. Každý výpadok výroby má preto bezprecedentný vplyv na svetovú výrobu tovarov, ktorých sú čipy súčasťou.
Pri mnohých tovaroch už bola výroba v Európe a USA úplne pozastavená a plne outsourcovaná do Ázie. Kvôli priaznivejšej cene práce a nižším nákladom v Ázii bola do ázijských krajín outsourcovaná výroba kufrov, topánok, vŕtačiek, bicyklov, elektroniky či hračiek. Aj americká spoločnosť Mattel úplne zatvorila výrobu v USA a jej svetoznáme Barbie sa v súčasnosti vyrábajú exkluzívne v Číne.
Aj napriek tomu, že je stále možné nájsť európskych výrobcov kabeliek, hračiek alebo topánok, lokálna výroba v Európe je skôr prestížou a ani zďaleka nedokáže pokryť širokospektrálny dopyt.
Súčasná svetová produkcia a tovary, ktoré bežne nakupujeme, pochádzajú do veľkej miery z Ázie a ich lokálna výroba je v krátkodobom až strednom horizonte prakticky nemožná. O to väčší problém predstavuje pre svetovú ekonomiku situácia vyvolaná pandémiou COVID-19.
Zvyšujúce sa ceny prepravy a tovarov, ktoré nakopol COVID-19, nás skoro neopustia
Vypuknutie pandémie COVID-19 na začiatku roka 2020 vyvolalo dočasné pozastavenie výroby v Ázii, predovšetkým v Číne. Čínske továrne zostali zatvorené ale iba niekoľko týždňov a rýchlo naštartovali výrobné kapacity na predošlé úrovne. V prvej polovici 2020 museli zápasiť s menším dopytom po tovaroch, keďže ich hlavné exportné trhy, Európa a Amerika, absolvovali jeden lockdown za druhým.
Importéri, ktorí naďalej dovážali, mohli krátkodobo využívať dostupné námorné a železničné prepravné kapacity. Po znovu naštartovaní objednávok tovaru z Ázie od konca augusta 2020 sa začal zvyšovať tlak na medzinárodné prepravné kapacity.
Blížiace sa vianočné predaje, pre ktoré je potrebné tovar z Číny v prípade využitia námornej prepravy nalodiť najneskôr v októbri, vytvorili väčší dopyt po prepravných kapacitách než bola ich ponuka a ceny začali rásť. Ukázalo sa, že medzinárodné prepravné spoločnosti podcenili závislosť sveta od dovozu tovarov z Ázie. Očakávali, že situácia zníženého dopytu po tovaroch a preprave z jari 2020 bude trvať do konca roka. Preto neobnovili prepravné kapacity. Aj v dôsledku podcenenia situácie v súčasnosti chýba približne 25 percent prepravných kontajnerov a to sa samozrejme prejavuje v cene prepravy.
Súčasná situácia s medzinárodnou prepravou tovaru je výsledkom mnohých faktorov. Okrem nedoplnenia kontajnerových kapacít sú významným faktorom predovšetkým zrušené komerčné lety, ktoré sa využívali aj na prepravu tovaru. Nemenej významný je aj vplyv straty kontajnerov v oceánoch, ktorý je výsledkom predimenzovania lodí za účelom prepravy čo najväčšieho počtu kontajnerov.
Rok 2020 bol rekordným, čo sa týka straty kontajnerov naložených tovarom v oceáne. Stratilo sa viac ako 3000 kontajnerov. Vyzerá to tak, že rok 2021 bude pokračovať v podobných číslach. Iba do konca apríla sa totiž stratilo v mori viac ako 1000 kontajnerov. K strate kontajnerov dochádza počas silných búrok v oceáne. Náklady spojené s ich hľadaním a vytiahnutím sú príliš vysoké, preto často zostávajú v oceáne a finančné straty si importéri a prepravcovia kompenzujú cez poisťovne.
Ďalším fenoménom prispievajúcim k vysokým cenám prepravy nepomer medzi importom a exportom z a do Číny, ktorý vytvára tlak v podobe nevyužitých kontajnerov smerom späť z Európy a USA do Číny. Toto nevyužité prepravné miesto v dôsledku nedostatočného exportu do Ázie chcú mať prepravcovia zaplatené a preto ho prenášajú na zákazníkov na vývoze z Ázie, o ktorý je výrazne väčší záujem ako o opačný smer obchodu.
Ako sa vyvíjala cena námornej prepravy od vypuknutia pandémie?
Najznámejším indikátorom na sledovanie cien kontajnerovej námornej prepravy pre tovary dovážané z Číny je Shanghai Containerized Freight Index.
Index je aktualizovaný na týždennej báze a od roku 2009 poskytuje prehľad trendu vývoja cien námornej prepravy z hlavných čínskych prístavov. Graf vývoja cien prepravy z Číny od roku 2020 ukazuje, že ceny prepravy kontajnerov z Číny boli relatívne stabilné až do júla 2020, kedy začali postupne rásť. Najväčší nárast zaznamenali v roku 2020 ceny námornej prepravy od novembra. Od novembra 2020 až do konca prvej polovice roku 2021 rástli ceny prepravy iba s výnimkou marca a apríla, kedy zaznamenali pokles.
Keďže Shanghai Containerized Freight Index nezahŕňa prepravné náklady až na Slovensko, použijem na ilustráciu cien, ktoré platia slovenskí importéri za dovoz takzvaného 40ft kontajnera (ide o veľký kontajner) a naše reálne nákupné ceny kontajnerov, ktoré sme importovali na Slovensko pre klientov.
Kým ešte v auguste 2020 sme dokázali doviezť kontajner z čínskeho prístavu klientovi na adresu určenia na Slovensku za cca 2 500 eur, v decembri už bola cena za rovnakú prepravu až do 10-tisíc eur. V januári a februári pred Čínskym novým rokom vystreli ceny až do 11-tisíc eur. V júli 2021 je možné zrealizovať obdobnú prepravu za viac ako 14-tisíc eur!
Po krátkodobom znížení cien v marci a apríli 2021 spôsobilo zvýšenie prepravných cien zablokovanie Suezského prieplavu prepravnou loďou Ever Given. Zaseknutá blokovala prieplav, cez ktorý prejde viac ako 30 % všetkých kontajnerov na svete viac ako 6 dní.
V druhej polovici júna zasa negatívne ovplyvnila svetové prepravné kapacity zápcha v čínskom prístave Yantian, lokalizovaná v provincii Guangdong, ktorá je hlavnou „továrňou“ pre čínsky export do sveta. Prístav bol upchatý kvôli prepuknutiu lokálnej nákazy COVID-19. Čakanie na odchod z prístavu sa v jeho dôsledku zvýšilo z približne pol dňa na 16 dní. Upchatie prístavu takéhoto rozmeru je problémom pre svetové prepravné kapacity, pretože čínske mestá Guangzhou a Shenzhen, ktoré tento prístav využívajú, predstavujú až 24 percent celkového čínskeho exportu.
Objednávky tovaru z Číny na zimný a vianočný predaj je treba riešiť už v lete!
A bude horšie: inflácia z Ázie nás čoskoro doženie pri nákupe tovarov
Ako už bolo v článku spomenuté, mnohé tovary, ktoré bežne nakupujeme, pochádzajú z Ázie sa mimo nej už nevyrábajú. Zvýšené ceny prepravy sa začínajú premietať v cene tovaru. Od začiatku roku napríklad narástli ceny niektorých stavebných materiálov o viac ako 30 percent. Po vypredaní aktuálnych zásob možno očakávať zvýšenie cien aj tovarov, ktoré sú pre bežného spotrebiteľa hmatateľnejšie, než spomínané stavebné materiály.
Napríklad nábytok v nákupnej cene v Číne 50 eur, ktorého sa do jedného veľkého kontajnera zmestí 150 kusov, predraží námorná preprava pri cene kontajnera 13-tisíc eur až o 90 eur. To znamená, že v tomto prípade vyjde cena prepravy na kus výrazne drahšie ako samotný tovar. Ešte v auguste roku 2020 by nám rovnaká preprava predražila jeden kus predmetného nábytku iba o necelých 17 eur! Z tohto jednoduchého príkladu z praxe je zrejmé, že nábytok, ktorý sme minulý rok kúpili už aj s maržou predajcu za 110 eur bez DPH, nás nemôže tento rok vyjsť na menej ako 190 eur bez DPH.
Predpokladám, že sa nárast cien u nás začne prejavovať až na jeseň 2021, keď sa postupne vypredajú skladové zásoby a bude potrebné ich doplniť. Viaceré firmy, naši klienti, ktorí dovážajú z Ázie, sa rozhodli s naskladnením počkať, kým neklesnú ceny prepravy. Problém takéhoto prístupu je ten, že si neuvedomujú blížiace sa dovozy na vianočné predaje. Ak by sa aj stalo, že ceny prepravných kapacít z Ázie tento rok poklesnú, pôjde iba o krátkodobý pokles cien. Tie firmy, ktoré tovar objednajú počas poklesu cien, ho ale už nestihnú využiť, pretože v Ázii sa tovar nevyrába na sklady a výrobné časy sa s blížiacimi sa Vianocami naťahujú. Od konca októbra a začiatku novembra pôjdu ceny námornej prepravy opäť hore, pretože dovozcovia vianočných tovarov budú medzi sebou bojovať o prepravné kapacity a keď sa k nim pridajú aj spoločnosti dovážajúce výrobné vstupy, komponenty a iné tovary, ktoré objednávky z Číny odkladali kvôli vysokým prepravným cenám, výsledkom môže byť vystrelenie cien prepravy nad maximá z prelomu polrokov v roku 2021. Okrem vyšších cien sa je potrebné pripraviť aj na zdržania dodávok a nedostatok tovarov na európskom trhu, ktorý bude tlačiť na nárast cien vyvolaný na strane dopytu.
Na ktoré tovary majú ceny prepravy najväčší vplyv?
Bezprecedentné ceny námornej prepravy majú vplyv na všetky tovary, ktoré sú predmetom dovozu.
Všeobecne ale platí, že vysoké ceny majú menší vplyv na drobné a ľahké tovary, ktorých je možné zmestiť do kontajnera niekoľko desiatok až stoviek tisíc. Keď napríklad rozpočítame cenu prepravy kontajnera na 600 tisíc kusov oblečenia, ktoré prepravuje, vychádza cena prepravy na kus oblečenia cca 2-3 centy, čo nepredstavuje extrémny náklad. Opačná situácia je ale v prípade veľkých tovarov, ktorých sa do kontajnera veľa nezmestí, akými sú bicykle, pri ktorých do veľkého kontajnera zmestíme okolo 450 kusov.
Kedy môžeme očakávať uvoľnenie situácie a zníženie prepravných cien?
Signifikantnejšie zníženie cien medzinárodnej prepravy možno očakávať až od roku 2023, v ktorom sa majú výrazne zvýšiť počty prepravných kontajnerov. Výroba prepravných kontajnerov a ich uvedenie do bezpečnej prevádzky trvá niekoľko mesiacov. Kým sa kapacity nenavýšia, poklesy v cenách prepravy budú vždy iba krátkodobého charakteru.
Všetko naznačuje tomu, že ceny tovarov, ktoré sú dovážané z Ázie alebo kompletované z komponentov pochádzajúcich z tohto teritória, budú stúpať. Krátkodobo môžeme očakávať aj výpadky zásobovania spôsobené tým, že mnohí dovozcovia dúfajú v pokles cien prepravy, ktorý pravdepodobne tento rok vo výraznej miere nenastane a nakoniec budú dovážať potrebné tovarové zásoby za ešte vyššie ceny, aké sú v súčasnosti v čase keď odkladajú objednávky. Vyššie ceny nakoniec zaplatia koncoví zákazníci. Je možné očakávať, že zákazníci budú v svetle vyšších cien viac zvažovať „nepotrebné“ nákupy. Ale obchod bude pokračovať ďalej.
Zdroje:
- United Nations Statistics Division (2021)
- Shanghai Shipping Exchange (2021)
Ako ovplyvňujú súčasné vysoké ceny prepravy z Číny dovoz tovaru a strojov z Číny?
